远期交易的特点有哪些?这四个特点了解一下!

2023-08-18 04:29:15 来源: 会计网

远期交易的特点:1、远期交易属于场外交易;2、远期交易通常采用实物交割;3、远期交易的流动性差;4、远期交易的违约风险较大。


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远期交易是什么意思

远期交易(Forward Transaction)是指买卖双方签订远期合同,规定在未来某一时期进行交易的一种交易方式。外汇市场中的远期交易通常被表达为高于(升水)或低于(贴水)即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格,只需将差价与即期汇率相加即可。

远期交易也称远期外汇交易,又称期汇交易,是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的外汇交易。

远期交易和掉期交易的区别

远期交易和掉期交易的区别在于定义不同,具体如下:

远期交易:外汇买卖成交后,当时(第二个营业日内)不交割,而是根据合同的规定,在约定的日期按约定的汇率办理交割的外汇交易。

掉期交易:指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行的交易。

确定择期远期交易的方法

确定择期远期交易的方法有两种:

①事先把交割期限固定在两个具体日期之间。如某一出口商在1999年9月25日成交一笔出口交易,预期3个月内收到货款。这样,该出口商马上在外汇市场上卖出一笔3个月的远期外汇,并约定择期日期为9月29日至12月29日。这就意味着该出口商在这段时间内,随时可以将收到的外汇卖给银行。

②事先把交割期限固定在不同月份之间。如上例中,出口商可视其需要,将交割期限规定为第一个月、第二个月、第三个月这三个月中的任意两个月,或择期3个月。

择期远期交易在外汇买卖当中发展迅速。这是因为:交割日期固定就缺乏灵活性和机动性,难以满足进出口商的需要。在实际贸易中,进出口商往往事先并不知道外汇收入或支出的准确时间。但他们仍然希望通过远期市场避免汇率变动风险。因此,他们便与银行签定一项合同,保证按双方约定的汇率,在将来规定的期限内进行外汇买卖。

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